长城证券：绿电消纳专题报告一：西南地区水电消纳问题启示

“十四五”规划和“双碳”目标以发电量和消费量为导向。“十四五”规 划提出，可再生能源发电量增量在全社会用电量增量中的占比超过 50%， 《2030 年前碳达峰行动方案》中，非化石能源消费比重达到 20%左右， 单位国内生产总值能源消耗比 2020 年下降 13.5%。在“双碳”目标首次提 出后的 2020 年新能源累计装机量大幅增长 29.5%，新增装机量是 1.22 亿千瓦，是 2018、2019 年新增装机量的总和，2023 年新能源新增装机 量为 2.93 亿千瓦，是 2020 年新增容量的 2.4 倍。 新能源整体渗透率持续增长，电力系统消纳压力加剧 2023 年我国新能源渗透率为 12.4%，已有 17 个省新能源渗透率超过 10%，部分省份即将进入第三、四阶段，意味着电网承受的消纳压力加剧， 且由于负荷与电源不匹配，部分地区省间和省内消纳已存在困难。2024 年 1-6 月的弃风弃光率持续上升，分别达到 3.9%和 3%，比 2023 年高 1.2、1 个 pct。部分地区虽然装机容量低导致弃电量较小，但实际上消纳 能力较弱，少量风光增量都会对消纳造成压力。 新能源消