开源证券：远兴能源（000683）-公司信息更新报告：Q2纯碱价格下跌拖累业绩，阿碱项目进展顺利

远兴能源(000683)Q2纯碱价格下跌拖累公司业绩，天然碱项目进展顺利，维持“买入”评级根据公司半年报，2023年H1公司实现营业收入53.56亿元，同比-8.54%；实现归母净利润10.52亿元，同比-34.85%。对应Q2单季度，公司实现营业收入28.52亿元，同比-10.28%；实现归母净利润4.00亿元，同比-51.47%，环比-38.59%。2023年Q2，受公司阿拉善天然碱项目投放预期影响，纯碱价格快速下跌，拖累公司业绩。我们调降2023-2025年公司盈利预测，预计实现归母净利分别为25.71（-14.52）、32.86（-16.04）、33.83（-15.21）亿元，对应EPS分别为0.71（-0.40）、0.91（-0.44）、0.93（-0.42）元，当前股价对应PE分别为10.8、8.4、8.2倍。公司天然碱项目进展顺利，进一步打开未来成长空间，维持公司“买入”评级。受公司阿拉善天然碱项目投放预期影响，纯碱价格快速下跌，拖累公司业绩根据百川盈孚、Wind数据，2023年Q2，动力煤均价为835元/吨，环比-17.97%，河南地区重碱均价为2,561元/吨，环比-