开源证券：永新光学（603297）-公司信息更新报告：营收小幅波动，高端显微镜、医疗产品进展顺利

永新光学(603297)2023H1营收小幅波动，符合预期，维持“买入”评级公司2023H1年实现营收3.91亿元，YoY-5.1%；归母净利润1.16亿元，YoY-15.2%，扣非归母净利润0.84亿元，YoY-22.9%；毛利率40.3%，YoY-0.8pcts。2023Q2，公司实现营收2.03亿元，YoY-0.14%，QoQ+7.7%；归母净利润0.69亿元，同比-17.2%，QoQ+44.6%；毛利率41.8%，QoQ+3.1pcts。公司营收受条码扫描业务影响有所承压，已积极采取措施稳住业绩，逐季改善明显，我们小幅上调盈利预测，预计2023/2024/2025年归母净利润为3.14/3.88/4.72亿元（前值2.85/3.79/4.66亿元），EPS为2.84/3.51/4.27元（前值2.58/3.43/4.21元），当前股价对应PE为30.8/24.9/20.4倍。公司高端显微镜占比持续提升，条码扫描需求逐季改善，医疗多产品取得顺利进展，未来营收有望保持稳健高质量增长，维持“买入”评级。显微镜营收稳健，元组件业务短期承压2023H1公司光学显微镜收入1.87亿元，Yo