国联证券：博威合金（601137）-2023年归母净利润预计同比高增长

博威合金(601137)事件：预计2023年公司归母净利润为10.80-12.30亿，同比增长101.09%-129.02%。电池片销量同比大幅增加贡献业绩根据公司公告数据，2022年及2023年上半年，光伏组件自有产量分别为1039MW及1083MW，销量分别为1176MW及1063MW。公司通过差异化的服务，与美国市场主要客户建立了长期、深度、稳定可靠的合作关系，在美国市场形成独特的竞争优势。同时，公司1GW电池片扩产项目于二季度投产后，产能进一步提升，叠加美国市场需求较好，公司电池片产能利用率饱和，2023年销量同比大幅度增加。新材料业务产销量及盈利能力逐季向好2023年，5万吨特殊合金带材等新建项目陆续投产，但产能尚处于爬坡阶段，受此影响，经营业绩同比略有下降；但全年来看，产销逐季向好，销量及盈利能力环比均有较大改善。盈利能力有望持续提升根据同花顺数据，2023年前三季度公司毛利率和净利率分别为14.36%、6.31%，同比分别增长1.98pct、1.99pct。根据公司公告，2022年，电池片和新材料业务毛利率分别为17.28%、11.98%；2023年上半年，电池片和新材料