中泰证券：久远银海（002777）-收入维持高增长，数据要素业务加速推进

久远银海(002777)投资要点投资事件：公司发布2023年三季报：（1）前三季度公司收入达8.03亿元，同比增长21.71%，归母净利润达1.14亿元，同比下降8.69%，扣非归母净利润达1.02亿元，同比下降11.71%；（2）第三季度公司收入2.85亿元，同比增长19.95%，归母净利润0.29亿元，同比下降34.03%，扣非归母净利润0.25亿元，同比下降40.26%。收入呈现良好成长性，新签订单实现稳步增长。报告期内，公司医保、人社、公积金等细分行业收入成长性良好，带动公司整体收入维持高增长，2023年前三季度公司收入规模达8.03亿元，同比增长21.71%。并且公司新签订单实现稳步增长，公司在手订单充足，为业绩持续增长奠定坚实基础。但由于宏观经济波动等因素影响，公司项目验收及销售回款周期烟瘴，项目实施成本明显增加，带来公司毛利率下降，并且对净利润增长也产生负面影响。公司与华鲲振宇联合建立信创实验室，强强联合推动信创业务发展。近期，公司与华鲲振宇签署战略合作协议，双方联合成立“华鲲-银海信创联合实验室”,基于鲲鹏+昇腾的整机产品联合打造领先的行业解决方案。公司在人社、医疗医保