德邦证券：旗滨集团（601636）-24Q2浮法玻璃价格承压，光伏玻璃产销两旺

旗滨集团(601636) 投资要点 事件：2024年8月27日，公司发布2024年半年度报告，24H1公司实现营收约79.12亿元，同比+14.92%，实现归母净利润约8.11亿元，同比+25.35%，实现扣非归母净利润约7.59亿元，同比+35.23%。单季度来看，24Q2公司实现营收约40.55亿元，同比+8.01%，实现归母净利润约3.69亿元，同比-30.91%，实现扣非归母净利润约3.44亿元，同比-30.85%。 浮法玻璃价格下滑较多，光伏玻璃产销大幅增长。2024年上半年，国内房地产延续弱势运行，竣工面积同比下降21.8%，拖累浮法玻璃需求。截至24H1，公司浮法玻璃原片产量5503万重箱，同比-3.30%或减少188万重箱；浮法玻璃原片销量4882万重箱，同比-9.07%或减少487万重箱，实现浮法玻璃收入37.1亿元。光伏玻璃方面，公司产能规模已跻身行业前三，产销量同比均大幅增长，市场份额提升，规模效应逐渐显现，截至24H1，公司光伏玻璃产量约2.13亿平方米，销量约1.85亿平方米，实现光伏玻璃收入29.01亿元。24H1公司毛利率约24.28%，同比+3.62pc