国金证券：信息技术产业行业周报：AI眼镜新品迭出，ASIC渗透提速推升PCB、光模块用量

本周观点 电子板块：Meta发布AI运动眼镜，建议关注AI/AR眼镜受益产业链。Meta和运动眼镜品牌Oakley推出无显示屏全新AI眼镜OakleyMetaHSTN，推动AI眼镜在滑雪/登山/骑行等运动领域深度应用。硬件端针对Ray-Ban痛点持续升级，电池续航时间延长至达8小时，视频分辨率可达3K。在AI功能上，支持视频录制、电话、播放音乐、查询翻译、MetaAI语音交互功能等，产品起售价$399。各大厂商正在积极推动AI/AR眼镜的研发，小米首款AI智能眼镜将在6月26日发布，将采用双芯架构，定位对标雷朋Meta。我们认为下半年AI/AR眼镜有望迎来积极利好，RokidGlasses即将发售，MetaConnect2025将召开，并有望发布新品，此外，字节、阿里等厂商也有望入局，建议关注AI/AR眼镜受益产业链。在英伟达GB200及CSP厂商ASICAI服务器及交换机的带动下，AI-PCB需求高增长，ASIC所用PCB的单GPU对应的PCB价值量更高，目前多家AI-PCB公司订单强劲，满产满销，二、三季度业绩高增长有望持续，AI覆铜板也需求旺盛，由于海外覆铜板厂商扩产缓慢，大陆覆