中原证券：新强联（300850）-中报点评：竞争加剧业绩承压，收购圣久锻件增厚收益

新强联(300850)投资要点：新强联2023年上半年营业收入12.15亿元，同比减少3.79%；归属于上市公司股东的净利润1.01亿元，同比减少58.47%；基本每股收益0.31元，同比减少58.11%。中报承压明显，风电轴承业务小幅下滑，锁紧盘快速增长公司2023年中报实现营业收入12.15亿元，同比减少3.79%；归属于上市公司股东的净利润1.01亿元，同比减少58.47%；扣非净利润1.24亿元，同比减少49.32%。业绩承压明显。分季度看，2023年Q1、Q2公司营业收入分别为5.06亿、7.09亿，分别同比增长-21.41%、14.55%；Q1、Q2公司归母净利润分别为0.44亿、0.56亿，分别同比下滑54.63%、61.06%；Q1、Q2公司扣非归母净利润分别为0.6亿、0.64亿，分别同比下滑52.95%、45.34%。2023年中报分业务看：1）回转支承业务实现营业收入9.26亿，同比下滑12.19%；2）锁紧盘实现营业收入1.67亿元，同比提升33%；3）公司风电业务营业收入7.94亿，同比下滑18.31%。毛利率下滑明显，盈利能力承压2023H1，公司毛利率为2