太平洋证券：新能源+AI行业周报（第13期20250615-20250621）：固态、储能向好，海风国内外共振

报告摘要 行业整体策略：固态、储能向好，海风国内外共振 继续重视固态电池、智能化等创新；从子行业景气度看，海风、储能等有望实现向好。 新能源汽车产业链核心观点：中下游新周期已开启 1、电动车智能化升级进入关键拐点期，国内小鹏、小米等是核心。1）小米汽车联合清华大学发布自动驾驶VLM框架AgentThink，在推理精度上超越GPT-4o-mini；同时体现当前自动驾驶系统正朝双系统架构演进，即VLM负责感知与推理，传统算法工具库辅助决策。2）小鹏汽车发布新车型G7，首次提出“L3级算力”概念，搭载自研图灵芯片，整车算力超2200TOPS；强调“大脑+小脑”架构实现AI汽车升级。 2、国内外龙头共同推动固态电池产业化，璞泰来、星源材质等受益。1）近期，小米汽车公开固态电池专利，展示其在高能量密度和快速充电方面的潜力，同时通过投资多家固态电池企业加速布局；该技术具备提升金属离子传输效率的结构优势。2）三星计划在2027年推出的固态电池中引入特斯拉主推的干法电极技术，以降低成本并提升能量密度（达500Wh/kg），实现9分钟快充与600英里续航性能。3）璞泰来过去三年固态电池设备订单超2亿元，