中国银河：保利发展（600048）-2023年中报点评：销售规模增长，业绩稳定提升

保利发展(600048)事件：公司发布2023年中报，公司2023年上半年实现营业收入1369.78亿元，同比增长23.71%；归母净利润122.22亿元，同比增长12.65%；基本每股收益1.02元/股，同比增长12.65%。销售规模增长：公司2023年上半年实现销售金额2368.21亿元，同比增长12.7%，销售面积1383.09万方，同比增长5.8%，对应销售均价17122元/平米，同比增长6.48%。市场市占率提升0.4pct至3.8%，25个城市销售排名第一，46个城市销售排名第三。公司深耕核心区域，核心38城贡献销售额占比达到87%。分区域看，2023年上半年公司在长三角、大湾区的销售金额分别位777亿元、570亿元，分别占公司销售金额的32.81%、24.07%，公司城市群效果凸显。收入业绩稳定提升：公司2023年上半年实现营收1369.78亿元，同比增长23.71%；归母净利润122.22亿元，同比增长12.65%。归母净利润同比增速较营收增速低，主要由于：1）2023年上半年公司整体毛利率为21.29%，较去年同期下降4.26pct，主要受结转规模和结转结构影响；2）