开源证券：江海股份（002484）-公司信息更新报告：2023Q2业绩符合预期，单季度利润创历史新高

江海股份(002484)业绩符合预期，维持“买入”评级公司发布2023年半年报，2023H1实现收入24.73亿元，同比+14.0%，实现归母净利润3.62亿元，同比+21.0%，扣非净利润3.47亿元，同比+21.9%，业绩符合预期。考虑超级电容需求低于预期，我们下调之前的盈利预测，预计2023-2025年归母净利润为8.21/10.43/13.26亿元（前值为8.91/12.17/16.20亿元），EPS为0.97/1.24/1.57元（前值为1.06/1.45/1.92元），当前股价对应PE为17.2/13.5/10.6倍。在部分下游需求疲软情况下，公司仍然实现的稳健增长，我们看好公司三大业务的中长期发展趋势，且当前估值处于历史低位，维持“买入”评级。2023Q2单季度营收、利润均创历史新高2023Q2单季度实现营收12.91亿元，同比增长8.6%；实现归母净利润2.07亿元，同比+14.3%，环比大增34.2%；扣非净利润2.03亿元，同比+18.3%，环比+41.3%。二季度单季毛利率26.7%，同比2022Q2的25.4%增加1.3个百分点，环比2023Q1提升0.9个百分