太平洋证券：恺英网络（002517）-24Q3业绩增长强劲，关注储备新游上线表现

恺英网络(002517) 事件： 公司2024年前三季度实现营收39.28亿元，同比增长29.65%；归母净利润12.80亿元，同比增长18.27%；归母扣非净利润12.81亿元，同比增长23.43%。其中，2024Q3实现营收13.72亿元，同比增长30.33%；归母净利润4.71亿元，同比增长31.52%；归母扣非净利润4.80亿元，同比增长32.53%。 2024Q3营收与归母净利润均实现同比及环比快速增长 第三季度公司业绩高增，主要系：1）复古情怀老游戏长线运营：传奇奇迹类《热血合击》、《原始传奇》等运营稳健，持续贡献稳定流水。2）海外游戏持续发力：《仙剑奇侠传：新的开始》海外版在中国港澳台、新马等地上线，持续三天霸榜中国台湾iOS游戏免费榜第一；《天使之战》海外版在东南亚地区上线，泰国iOS游戏免费榜最高第四。预计已上线的《诸神劫：影姬》、《怪物联萌》的海外版《怪咖纠察队》亦有望为海外业务贡献增量。3）旗下游戏平台贡献信息服务收入。 游戏储备丰富，关注新游上线节奏及表现 公司储备游戏几十余款，其中基于超人气IP的《斗罗大陆：诛邢传说》于10月16日结束首测；《盗墓笔记：启程》