首创证券：吉比特（603444）-公司简评报告：基本盘稳健运营，关注新游上线节奏

吉比特(603444)事件：吉比特披露2023年中报，2022年H1公司实现营业收入23.49亿元（yoy-6.44%）；归母净利润6.76亿元（yoy-1.8%），公司拟向全体股东每10股派发现金红利70元（含税）。基本盘保持稳健运营，《摩尔庄园》摊销调整贡献环比增量。公司两款核心产品《问道手游》《一念逍遥（大陆版）》继续保持长线运营思路。其中，《问道手游》延续往年四大版本计划，今年Q2的《问道手游》7周年庆活动，带动营业收入和利润环比增加；《一念逍遥（大陆版）》保持稳定的迭代更新计划，不断丰富游戏内容并完善社交机制，总体保持了较好的盈利能力。此外，公司与《摩尔庄园》研发商于2023年5月26日合作到期，本期将不再负有履约义务的收入递延余额确认为营业收入，贡献环比增量。公司积极拓展境外业务，已逐步建立起一套较为完善的境外产品测试与发行体系，可实现公司“小步快跑”研发策略在境外地区的应用，2023年H1，公司在境外成功发行了《一念逍遥（越南版）》《地下城堡3（港澳台版）》《奇葩战斗家（东南亚版）》等产品，境外业务实现营业收入1.19亿元，同比增长5.99%。新品周期逐步开启，有望驱动业