东兴证券：电力设备与新能源行业月报（2023年10月）：广东公布省管海域风电项目竞配结果，海风发展阻碍正逐步消除

摘要：市场回顾：2023年10月，电力设备及新能源板块（CI005011.WI）下跌6.52%，同期沪深300指数下跌3.17%。行业趋势观察：10月11日，广东省发改委发布《广东省2023年省管海域海上风电项目竞争配置结果的通知》，公布了15个省管海上风电项目竞配结果，规模共计700万千瓦。今年以来，海风受限航道等因素影响，多个项目推进缓慢，招标量亦明显低于预期。近期，广东、广西、江苏等多地的海上风电项目推进节奏同样加快。粤电青洲一、二项目完成全部风机吊装，明阳青洲四已完成大半风机吊装，国家电投湛江徐闻海上风电场300MW增容项目开工；广西防城港海上风电示范项目220kV海缆、陆缆顺利下线装船发运。江苏首个平价海上风电项目国能龙源射阳100万千瓦海上风电项目获得核准。结合此次广东省竞配工作顺利推进至下一阶段，标志着阻碍海上风电发展的因素正逐步解除。随着海风造价成本不断下降，海风作为中国可再生能源发展的重点领域，结合沿海各地相继出台规划，“十四五”期间海上风电规模有望大幅提升。建议关注行业竞争格局较好的塔桩及海缆环节。塔桩，一方面受益海风发展塔桩用量将快速增长，另一方面受益码头资源壁垒