德邦证券：电子周观点：英伟达B100有望发布，关注国产算力、HBM供应链

投资要点： 半导体：英伟达B100后续望发布，持续关注国产算力、HBM供应链。本周电子（中信）指数下跌0.2%，费城半导体指数上涨0.6%。细分板块中，PCB、被动元件、半导体设备板块涨幅表现较好。 本周回顾：1、算力芯片：本周寒武纪上涨0.7%，海光信息下跌5.9%。我们认为目前国内处于算力建设加速阶段，而此前国资委召开会议也表示“加快建设一批智能算力中心”。另一方面，据IT之家，英伟达特供中国的H20在算力性能上弱于国产芯片。考虑到算力芯片国产化以及国产芯片的迭代进步，预计今年国产算力芯片将迎来放量，建议继续关注算力机会。2、HBM：本周华海诚科、香农芯创等个股大涨，我们认为可能受到HBM需求旺盛的刺激。近期，SK海力士表示2024年HBM产能已经售罄。英伟达下一代算力芯片B100HBM容量预计比H200高出约40%，有望推动HBM需求持续旺盛。同时，武汉新芯近日就HBM封装技术招标，拟实现月产能超过3000片12英寸晶圆。建议关注HBM封测、材料以及设备机会。3、半导体设备：SIA预计2024年全球半导体产业销售额将增长13.1%，扭转23年的下滑趋势。24年半导体销售的恢复，有