万联证券：计算机行业2024年投资策略报告：数智时代百舸争流，自主浪潮奋楫争先

行业核心观点：数智化双主线不变，自主生态持续完善。回顾2023年初至今，申万计算机行业指数年涨幅表现较好，排名第3；估值处于中等水平，基金重仓维持超配，行业整体盈利能力提升，主要受益于AI应用、信创及数据要素应用的持续落地。展望2024年，继续把握数字化和智能化双主线机遇。数字化主线，建议关注数据要素全产业链，公共数据及企业数据的价值显现，以及数据交易对数据价值的提振；智能化主线，建议关注AI视频及赋能端侧带来的产业机遇。此外，我国信创产业受益政策端利好以及需求端提振，建议把握信创产业供需两侧的投资机遇。投资要点：数据要素：积极探索乘数作用，加速展现数据价值。我国数字经济规模2022年突破50万亿元，占GDP比重超过四成，在国民经济中的重要性进一步显现。国家数据局正式成立，人员组建不断完善，能够更好地实现资源的统筹与政策的推进。国家数据局局长刘烈宏提出“数据要素×”行动，推动数据在不同场景中发挥出千姿百态的乘数效应。地方政策密集出台，共同推进数据要素市场发展，多地区积极探索公共数据授权运营，优先落地高价值场景。会计入表的政策出台明确了数据的资产属性，企业数据的价值显性化。数据资产价值的