太平洋证券：新能源行业周报（第126期20250310-20250316）：重视供给端的变化，钴、铁锂、BC等

报告摘要 行业整体策略：重视供给端的变化：钴、铁锂、BC等 从锂电、光伏等主产业链看，目前价格都处于大底部，也表明目前需求处于中周期低谷；我们在这个阶段更要供给端的变化，目前钴供给的突然减少、高端铁锂的优化、BC的突破等是亮点。 新能源汽车产业链核心观点：中下游新周期已开启 1）重视供给端的变化，钴、富临精工、小鹏等是机会。a）过去一周电解钴价格上涨超26%，从供给端看底部中周期向上趋势初步确立。b）近期宁德时代与富临精工签署《战略合作协议》，加强铁锂方面的合作，凸显富临在高端铁锂方面的产品优势。c）3月首周小鹏销量环比大幅上涨27%，再度夺得新势力榜冠军。 2）重视AIDC方面的需求，南都电源、蔚蓝锂芯等公司受益。a）近期南都电源中标1.2亿元美国数据中心项目。b）未来五年数据中心储能锂电需求增速超80%，出货量将达300GWh。 3）重视新市场、新技术的变化，宁德时代、中创新航、固态电池产业链等受益。a）近期宁德时代又拿下一份24GWh的储能电池大订单（澳大利亚区域）。b）中创新航2025年Q1出货预达20GWh，其中面向出口车型的出货量预计占动力板块整体出货量的30%以上。c）长