开源证券：紫光股份（000938）-公司信息更新报告：持续受益于智算需求释放，加速海外市场拓展

紫光股份(000938) Q3业绩稳健增长，维持“买入”评级 公司发布2024年三季报，2024前三季度实现营收588.39亿元，同比增长6.56%，实现归母净利润15.82亿元，同比增长2.65%，实现扣非归母净利润13.88亿元，同比增长6.91%。2024Q3公司实现营收208.89亿元，同比增长8.97%，实现归母净利润5.81亿元，同比增长12.06%，实现扣非归母净利润4.95亿元，同比增长9.00%。子公司新华三前三季度实现营收402.66亿元，同比增长7.18%，其中，国内政企业务收入316.83亿元、运营商业务收入66.93亿元。随着AIGC持续发展，AI服务器和高速交换机需求有望加速释放，公司ICT基础设施及服务业务有望受益，我们维持盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为23.18/30.89/36.80亿元，当前股价对应PE为32.4/24.3/20.4倍，维持“买入”评级。 加速推进AIforAll战略，持续受益于国内智算需求释放 公司发布“ALLforAI”战略，积极布局算力基础设施和AI模型，有望持续受益于国内智算需求释放。公司在8月份新发布灵犀医学