安信证券：兴业证券（601377）-自营收益增长亮眼，财富管理持续深耕

兴业证券(601377)事件：公司披露2023半年报，2023H1实现营业收入69亿元（YoY+40.3%），归母净利润18亿元（YoY+30.7%），加权平均ROE为3.37%（YoY+0.09pct），EPS为0.21元(YoY+1.4%)。分业务条线来看：公司2023H1经纪/投行/资管/信用/自营业务分别实现收入12亿元/6亿元/1亿元/10亿元/12亿元，同比-14%/+21%/-2%/+27%/扭亏（2022H1自营收入：-2亿元）；占营收比重18%/8%/1%/14%/18%。上半年营收同比高增主要受益于自营、信用、其他业务收入增长。其中，1）自营：2023H1收入同比增长14亿元至12亿元，主要由交易性金融资产投资收益及公允价值变动收益贡献。2）其他业务：2023H1收入同比+228%至11亿元，主要由子公司兴证风险本年发生的大宗商品销售收入同比高增贡献。3）信用：2023H1收入同比+27%至10亿元，主要由银行存款利息收入贡献。深耕财富管理领域，延续投行区域领先地位。1）经纪：2023H1收入同比-14%至12亿元。在金融产品销售领域，重点推进产品体系2.0升级，销