国信证券：海信家电（000921）-2023年中报点评：二季度收入增长提速，利润超出预告上限

海信家电(000921)核心观点二季度收入表现强劲，盈利持续大幅提升。公司2023年上半年实现营收429.4亿/+12.1%，归母净利润15.0亿/+141.5%，扣非归母净利润12.6亿/+195.1%。其中Q2收入235.1亿/+17.5%，归母净利润8.8亿/+149.2%，扣非归母净利润7.4亿/+206.9%。公司Q2收入增长环比明显提速，H1归母净利润超出公司此前预告的14.9亿的上限，盈利持续实现大幅提升。空调业务增长良好，盈利实现提升。2023H1公司暖通空调收入增长11.7%至211.6亿，毛利率提升4.1pct至29.0%。其中海信日立收入增长12.5%至113.0亿，净利率提升1.5pct至14.3%。家空表现也较为不错，奥维云网数据显示，公司家用空调线上线下分别增长66.7%和16.6%，增速均显著高于行业。洗衣机、厨电业务高速增长。1）公司H1洗衣机全球销量增长34.5%（产业在线数据），出口收入同比增长57.9%。2）厨电业务规模增长42%，其中出口额增长128.2%。3）冰箱业务内销通过产品升级及差异化实现市占率提升，外销预计Q2实现快速恢复。H1公司冰洗