德邦证券：建筑材料行业周观点：7月居民长贷依旧疲软，需求季节性回落仍待新的催化

投资要点： 周观点：7月居民中长期贷款增加100亿，同比多增772亿，或由于居民提前还贷等因素导致去年同期基数较低所致，当前地产销售依旧比较低迷，仍待新的政策催化。进入8月份，一方面进入到中报窗口期，另外即将迎来传统需求旺季，而三中全会之后政策端的催化或决定了“金九银十”旺季的成色，近期随着深圳加入收储的行列，同时央行Q2货币报告的积极表述或预期未来相关政策力度将进一步加码，对稳定房地产市场起到新一轮托举效果。我们认为，中报窗口期优先选择绩优股，继续看好药包材行业的高景气度，中报或表现亮眼，建议关注模制瓶龙头，中硼硅模制瓶快速放量的山东药玻（模制瓶龙头，第八、九批集采带来需求释放，24年中硼硅模制瓶保持高增长，业绩有望超预期）；其次，积极布局旺季或将涨价的品种，水泥淡季稳价，旺季价格或进一步上涨，6-8月份为水泥需求淡季，但多地从供给侧入手，尤其以东北限产涨价力度最大，当前盈利承压阶段，各地或效仿东北地区做法，平衡区域供需格局逆势提价，结果表现为淡季不淡，或将为下半年旺季来临提供价格高基数。而从投资角度来看，水泥标的普遍处于低估值、高分红阶段。截至8月16日，申万水泥制造PB处于0.6