川财证券：大制造行业周报：下半年数据要素政策或密集落地，数据流通交易潜力巨大

核心观点我们认为2023年中国经济出口压力持续增加，但疫情管控影响逐渐降低回归正常生活，主要经济增长动力有望持续修复。国内加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。二十大定调强化双循环建设的必要性，也是国家安全保障的基本要求。本周是2023年7月第4周，本周非银金融、房地产、钢铁、建筑材料和银行等板块表现居前，传媒、电子、通信、公用事业和农林牧渔等板块表现较差。概念板块中租售同权、期货概念、物业管理、恒大概念和装配式建筑概念等板块表现较好，先进封装、转基因、PVDF、手机游戏和语音技术等板块表现较差。本周市场主要指数普涨，上证指数主要时间都运行在3100-3300点之内，收短上下影线的中阳线，最高触及3280.28，最低收3151.13。中证1000和创业板综收带短上下影线的小阳线。上证指数、创业板综和中证1000都是净买入，量能上看，主要指数都有所放量。本周主要受高层会议表态影响，资金对未来保增长政策以及资本市场活跃政策都有较高的预期。但从市场继续快速轮动的走势来看，目前仍以市场存量博弈和轮动为主，场外资金还未大幅流入。我们认为下周应继续防守反击，多关注先调整超