万联证券：电子行业周观点：三星、SK海力士计划继续减产，台积电计划新建先进封装厂

行业核心观点：上周沪深300指数上升4.47%，申万电子行业下跌0.88%，跑输指数5.35pct，在申万一级行业中排名第30位。把握半导体设备、先进封装、存储、消费电子、面板和PCB领域呈现的结构化投资机会，具体建议关注产业链上下游的需求增长以及布局相关产品技术的优质厂商.三星、SK海力士计划持续减产，并扩大AI存储产能：继美光之后，三星、SK海力士也纷纷宣布继续减产。从三星和SK海力士的减产计划可以看出，不同类型存储产品当前的库存水位不同，我们认为主要是各类存储产品呈现结构化景气度所致。针对不同产品进行差异化的产量调整，有望进一步改善供需关系，使得各类存储产品均回归健康库存水位，存储产品的价格也有望进一步企稳回升。此外，在DDR5及HBM等面向AI等高端领域的存储产品，三星、SK海力士均计划加大产能，我们认为主要是由于AI产业链强劲需求的带动。建议关注在AI产业高景气度发展的带动下，DDR5渗透率提升以及HBM相关产业链的投资机遇。台积电计划设立新的先进封装厂：台积电先前在Q2业绩交流会上表示目前CoWoS封装产能紧张，短期难以解决全部客户需求。本周台积电宣布设立新先进封装厂的计划