开源证券：沪电股份（002463）-公司信息更新报告：上半年业绩稳中向好，数通板、汽车板提供强劲动能

沪电股份(002463)2023H1业绩稳中向好，数通板、汽车板提供强劲动能，维持“买入”评级公司2023H1实现营收37.63亿元，同比+0.74%；归母净利润4.93亿元，同比-7.74%；扣非净利润4.44亿元，同比-12.18%；毛利率29.62%，同比+0.43pcts。2023Q2单季度实现营收18.96亿元，同比+4.24%，环比+1.48%；归母净利润2.92亿元，同比+2.80%，环比+45.94%；扣非净利润2.62亿元，同比-3.32%，环比+43.32%。考虑短期数通板市场疲软等因素，我们下调2023-2025年业绩预期，预计2023-2025年归母净利润为13.97/18.89/23.70亿元（前值为15.14/21.29/27.57亿元），对应EPS为0.73/0.99/1.24元（前值为0.79/1.12/1.45元），当前股价对应PE为26.7/19.7/15.7倍，我们看好公司在服务器、汽车等高端产品布局带来的公司业绩持续增长，维持“买入”评级。数通板业务短期承压，AI服务器产品表现亮眼，长期成长空间广阔需求疲软叠加价格竞争激烈，2023H1公司企业通