信达证券：汽车行业跟踪：华为奇瑞合作落地在即，理想Q2营收、盈利、交付创新高

本期内容提要:华为智选车阵容扩大，将联合奇瑞发布首款纯电轿车。8月7日，华为常务董事、智能汽车解决方案BUCEO余承东在微博表示将在第三季度发布智选车首款纯电轿跑，图片透露该车型品牌为“Luxeed”，为奇瑞星途星纪元智选车版本，内部代号EH3。该车主要亮点包括：（1）华为智选车模式在轿车领域进行首次尝试；（2）鸿蒙HarmonyOS4.0首次上车；（3）配备激光雷达，有望搭载华为ADS2.0智驾。伴随华为奇瑞合作推进，华为智选车模式逐渐进入单品牌到多品牌的扩张阶段，合作车型也不再仅限于SUV。我们认为奇瑞与此前合作的赛力斯相比，在整车制造与销售方面有更强的技术与品牌积累，有助于奇瑞与华为分别集中资源实现整车设计制造与智能化的合理分工，进一步提升产品竞争力与销量表现。此外奇瑞作为中国品牌乘用车出口龙头，海外工厂与渠道布局较为完善，也有望为华为智选车出海提供助力。理想连续三季度实现盈利，产能扩张或成为新势力增长新动能。理想二季度营收与交付创新高，23Q2实现营收286.5亿元，同比+228.1%。23Q2交付量8.7万辆，同比+201.6%；单月交付量连续两个月突破3万。盈利能力实现持续