国海证券：广汇能源（600256）-2023半年报点评：短期价格承压，主业延续扩张

广汇能源(600256)事件:2023年8月17日，广汇能源发布2023年半年度报告：2023年上半年公司实现营业收入350.9亿元，同比增长64.6%，主要系公司主要产品销量增加导致，归属于上市公司股东净利润41.2亿元，同比下降19.7%，扣非后归属于上市公司股东净利润41.0亿元，同比下降19.6%。基本每股收益为0.63元，同比下降19.67%。加权平均ROE为13.28%，同比减少8.51个百分点。分季度看，2023年第二季度，公司实现营业收入152.2亿元，环比下降23.3%，同比增加27.7%；实现归属于上市公司股东净利润11.1亿元，环比减少62.9%，同比减少61.8%；实现扣非后归母净利润11.2亿元，环比减少62.2%，同比减少61.2%。投资要点:煤炭业务：上半年产销量同比上涨，Q2环比下滑。2023年上半年，伊吾矿业公司积极响应国家煤炭保供需求，确保优质产能稳定释放，原煤产量实现1,188.12万吨，同比+34.23%，原煤销量1,381.12万吨，同比+40.77%，提质煤产量211.69万吨，同比+8.60%，提质煤销量232.86万吨，同比+24.9%。