民生证券：电子行业动态：苹果在美扩产&开启创新新周期，3C设备景气度上行

苹果追加在美投资，并官宣全新“美国制造计划”。当地时间8月6日，苹果追加在美投资，并官宣全新“美国制造计划”，未来四年在美投资总额将达6000亿美元，构成苹果公司有史以来在美国的最大规模投资。尽管将供应链迁回美国可能会抬高iPhone制造成本，也需要较高的时间成本，但关税压力之下苹果最终做出妥协，现启动的“美国制造计划”涵盖包括康宁、应用材料等美国本土10家企业的合作。 苹果或将开启新一轮产品创新周期。除官宣“美国制造计划”外，苹果还于近期正式公布了9月新品发布会的邀请函，预计包括iPhone17系列在内的三条产品线的多款新品都将会在此次发布会上亮相。今年最大的变化是新机型iPhone17Air，其替代了推出多年的Plus机型，主打轻薄设计，并或将在大部分市场取消SIM卡槽设计，该机型可能会引领智能手机市场再度回归轻薄设计的路线，并推动中国三大运营商对于现有eSIM业务的改革，全面加速无卡化进程。而从未来三年产品规划来看，苹果或将开启新一轮产品创新周期，包括对iPhone产品从轻薄到折叠再到全玻璃的重大外观革新，以及带屏HomePod、无屏智能眼镜、桌面机器人、轻量化头显、配备摄像头的