华安证券：安图生物（603658）-2024H1发光业务稳健，盈利能力稳步提升

安图生物(603658) 主要观点： 事件： 公司在2024年上半年实现营业收入22.07亿元，同比增长4.70%，归母净利润达6.20亿元，同比增长13.49%，扣非归母净利润5.99亿元，同比增长13.69%。 2024年第二季度公司实现营业收入11.18亿元，同比增长4.33%；实现归母净利润2.95亿元，同比增长-2.80%；扣非归母净利润2.85亿元，同比增长-2.08%。 事件点评 发光业务仍保持稳健增长，海外市场维持高增长 公司核心产品为化学发光试剂，我们预计2024年上半年公司化学发光试剂增速在高个位数左右，带动公司整体收入维持平稳增长。2024年上半年，公司试剂类产品收入18.57亿元，同比增长约4.32%，毛利率水平约为71.50%。截至2024年上半年，公司的免疫检测产品拥有331项注册（备案）证书，并取得了207项产品的欧盟CE认证，试剂品种涉及传染病、肿瘤、生殖内分泌、甲状腺功能、肝纤维化、优生优育、糖尿病、高血压、心脏病、骨代谢、呼吸道、自身免疫等多个检测方向，仪器涵盖了化学发光免疫分析仪、酶标仪、洗板机、全自动化学发光免疫分析仪、全自动生化分析仪等产品。