上海证券：人工智能主题周报：人工智能基础设施不断演进，软硬件创新应用高质量发展

主要观点第六届世界人工智能大会成功举办，本次大会共有十余家基础应用大模型亮相，同时，也有以机器人、办公应用、图像处理为主要场景的相关应用落地，显示出人工智能作为长期的科技趋势，有望在较长时间段内持续产生影响。我们认为：人工智能技术的落地和持续迭代，需要算力、通信、数据等多方面的支持，特别是在模型的训练阶段，需要足够的算力和优质数据支撑。训练和推理相关算力需求，目前仍处于增长初期，随着后续人工智能应用的持续落地并降低使用费率，下游应用领域有望持续提高渗透率，从而推动人工智能基础设施领域产生高确定性的长期增长空间。投资建议建议关注：中际旭创：中高端数通市场龙头，2022年全球光模块营收并列第一的光模块供应商。根据iFinD机构一致预期，截至2023年7月7日，公司2023/2024年的预测PE分别为77/57倍，位于近五年的99%分位。新易盛：光模块领域龙头，成本管控优秀，具备切入增量云计算/AI客户的能力。根据iFinD机构一致预期，截至2023年7月7日，公司2023/2024年的预测PE分别为53/38倍，位于近五年的59%分位。中国移动：全球领先的通信及信息服务企业。根据iFinD