国联证券：兴业银行（601166）-营收稳健增长，负债成本持续改善

兴业银行(601166) 投资要点 兴业银行发布2024年三季报，前三季度公司实现营业收入1642.17亿元，同比+1.81%。实现归母净利润630.06亿元，同比-3.02%。 营收稳健增长，非息收入表现较好 2024Q1-Q3公司营收同比增速较2024H1小幅+0.01pct，主要系公司非息收入表现边际改善。2024Q1-Q3公司中收、其他非息收入分别同比-15.16%、+12.79%，增速较2024H1分别+4.27pct、+4.09pct。2024Q1-Q3公司归母净利润增速较2024H1-3.88pct，主要系息差业务以及拨备计提拖累。从业绩归因来看，2024Q1-Q3生息资产规模、净息差、中收、拨备计提对净利润的贡献度分别为+6.54%、-4.15%、-3.04%、-6.04%，较2024H1分别-0.62pct、-1.22pct、+1.23pct、-1.96pct。 票据冲量较为明显，负债成本明显改善 截至2024Q3末，公司贷款余额为5.74万亿元，同比+8.05%，增速较2024H1-0.51pct。从新增贷款看，公司2024Q3单季度贷款净增加725.10亿元，其中