开源证券：开特股份（832978）-北交所信息更新：新能源车发展激发执行机构类业务加速释放，2024H1归母净利润+20%

开特股份(832978) 2024H1营收3.47亿元（+21.28%）、归母净利润6091万元（+19.80%）开特股份致力于汽车热系统产品的研发和创新，产品线由温度传感器逐步扩展到光传感器、调速模块、直流电机执行器和步进电机执行器等。2024H1营收3.47亿元（+21.28%）、归母净利润6091万元（+19.80%）、扣非归母净利润5326万元（+12.46%），毛利率同比略有下滑。2024Q2营收1.85亿元(+19%)，归母净利润3257万元（+17%），毛利率单季度环比改善。我们维持2024-2025年、新增2026年盈利预测，预测归母净利润分别为1.38/1.68/2.09亿元，对应EPS分别为0.78/0.95/1.18元/股，对应当前股价PE分别为11.0/9.0/7.3倍。我们认为待募投项目的顺利建设及投产，公司业务规模预期进一步提升，维持“增持”评级。 新能源车发展推动执行器类创收提升42%至12726万元，研发费用提升23%2024H1公司传感器类、控制器类、执行器类三项主营业务创收均同比提升，其中执行器类创收提升42%至12726万元，业务毛利率提升2.84