民生证券：彩讯股份（300634）-2023半年报点评：2023H1扣非增速超三成，多轮驱动龙头长期成长

彩讯股份(300634)事件概述：2023年8月8日公司发布2023年半年度报告，2023年上半年公司实现营业收入7.33亿元，同比增长25.07%；归母净利润2.51亿元，同比增长152.21%；扣非归母净利润1.16亿元，同比增长32.03%。信创红利逐步释放，邮箱是优质的AI应用场景。2023H1来自协同办公产品线收入2.16亿元，较去年同期增长31.82%。在信创如火如荼进行的大背景下，重点客户的签约达成效果显著，在存量客户信创改造及新客户新行业拓展方面均取得不错的成绩。2023H1信创领域的主要客户有：中国银行、上海银行、江苏银行、南方航空、澳门航空、英大人寿、中银证券、中国五矿等。公司以“信创邮箱+统一办公平台”为核心积极参与信创应用软件市场，RichMail邮箱系统率先实现对微软Exchange和原IBMDomino邮件系统的替代，与国内主流信创生态实现适配。彩讯企业邮箱产品作为AIGC应用落地优质场景之一，下一代智能邮箱将发展三大核心产品能力：类秘书的主动服务能力、基于大模型的信息整合处理能力及跨域信息获取和存储能力，协同办公产品线也将随之进一步提升自动化水平，迈向智能