万联证券：电子行业周观点：CES亮相多款AIPC新品，苹果Vision Pro即将发售

行业核心观点：上周沪深300指数下跌1.35%，申万电子指数下跌4.31%，在31个申万一级行业中排第31，跑输沪深300指数2.96个百分点。把握AI产业链加速建设的催化下，AIPC等创新终端、半导体设备、消费电子、存储芯片等领域呈现的结构化投资机会。投资要点：产业动态：（1）半导体：美国半导体行业协会（SIA）宣布，2023年11月全球半导体行业销售额总计480亿美元，比2022年11月的456亿美元总额增长5.3%，比2023年10月的466亿美元总额增长2.9%，2024年全球半导体市场预计实现两位数增长。（2）消费电子：据IDC数据，2023年第四季度，全球传统电脑出货量略高于预期，接近6,710万台，同比去年下降2.7%，但预计2024年将是商用市场换机最为强劲的一年，游戏个人电脑的火热也将继续推动市场需求。（3）存储：根据TrendForce集邦咨询的数据，2024年第一季DRAM合约价季涨幅约13～18%，其中MobileDRAM持续领涨，预计涨幅最高可达23%。目前观察，由于2024全年需求展望仍不明朗，故存储芯片原厂认为持续性减产仍有必要，以维持存储器产业的供需平衡