德邦证券：三一重能（688349）-23H1财报符合预期，在手订单充裕，持续布局双海战略

三一重能(688349)投资要点事件：2023年8月31日公司发布2023年中报。23年中报披露公司营收39.15亿元，同比-4.12%，归母净利润8.17亿元，同比+2.38%，扣非后归母净利润6.84亿元，同比-7.36%。其中23年Q2公司营收23.51亿元，同比+15.57%，归母净利3.34亿元，同比+66.28%，扣非后归母净利2.77亿元，同比+106.97%。风机中标价格开始回暖，下半年业绩有望持续增长。23年H1陆上风机中标价格基本出现一定下滑，23年6月陆上风机含塔筒中标价格较23年1月下滑1.18%，而陆上风机不含塔筒中标价格较23年1月下滑12.02%，这使得公司业绩承压。但23年7月陆上风机中标价格已出现止跌态势，陆上风机含塔筒中标价格环比+8.25%，陆上风机不含塔筒中标价格环比+13.46%。同时23年1-6月行业装机23GW，同比+78%，按照2023年预期装机量60GW测算，23年后两季装机比例有望占全年比例的62%。而通过公司22年报披露，公司营收中主机销售业务占主营业务收入比例达82.91%。这意味着23年后两季度业绩有望大幅上升，而中报披露的公司