国联证券：泰胜风能（300129）-2024年半年报点评：二季度业绩符合预期，出海加速推进

泰胜风能(300129) 事件 公司发布2024年半年度报告，2024上半年公司实现营业收入16.56亿元，同比-0.84%；实现归母净利润1.30亿元，同比+9.45%，实现扣非归母净利润1.20亿元同比+18.39%。我们认为主要系公司外销收入高增或带动公司盈利能力同比提升。 2024Q2业绩符合市场预期 2024Q2公司实现营业收入10.0亿元，同比+15.5%，环比+52.0%；实现归母净利润0.75亿元，同比+170.1%，环比+37.0%；实现扣非净利润0.69亿元，同比+150.4%环比+33.3%。 在手订单充足，静待需求起量 2024H1公司陆上风电业务实现营收15.0亿元，同比+17.2%；海风业务实现营收1.1亿元，同比-65.5%，我们认为2024H1国内海风建设进度不及预期或影响公司海风业务交付规模及盈利能力；展望2024H2，随着行业逐步进入建设旺季，公司有望核心受益，截至2024H1，公司订单储备充足，新增陆风订单达18.7亿元，待执行陆风订单32.8亿元；海风新增订单达1.4亿元，待执行订单达8.0亿元。 出海加速推进，盈利能力稳步提升 分区域来看，20