东吴证券：计算机AI行业点评报告：AllinAI之战：巨头硝烟起

投资要点 事件：各巨头AI战略布局明显加速，重构软件生态，加码硬件开支。 腾讯：拥抱DeepSeek，重构软件生态。1）微信接入DeepSeek：2月15日，微信搜一搜灰度测试“AI搜索”功能，部分用户进入微信搜索页面后，可在搜索框中点击“AI搜索”，选择“深度思考”模式，便可获得由R1模型经过长思考提供的更全面的回答。2）腾讯AI助手接入DeepSeek：2月13日，腾讯AI（人工智能）助手“腾讯元宝”迎来重大更新，同时支持混元和DeepSeek（深度求索）两大模型，打开腾讯元宝并进入对话界面，即可免费使用DeepSeek-R1满血版模型，支持联网搜索，并整合了微信公众号、视频号等腾讯生态信息源，能为用户提供更稳定、实时、全面、准确的回答。 阿里：坐拥千问，携手苹果，杀入端侧AI。1）苹果合作官宣：2月13日，阿里巴巴蔡崇信确认阿里和苹果AI合作，苹果计划不晚于2025年中将AI功能引入到中国的iPhone上，集成阿里通义大模型技术，优化照片搜索、文本重写等功能，并通过Siri调用大模型执行指令。2）通义分拆与夸克升级：24年12月，AI应用“通义”从阿里云分拆至智能信息事业群，与夸