国金证券：信息技术产业行业研究：继续看好AI相关底层及应用层投资机会

投资逻辑电子观点：重点关注消费电子新机发布。中芯国际Q2营收环比增长6.7%，Q3预计销售收入环比增长3%到5%，出货量预计将继续上升；台积电公布7月营收，环比6月增长了13.6%，创今年以来月度营收第二高，预测主要拉动是AI及苹果iPhone15系列新机。华硕法说会表示二季度走出谷底，预测三季度PC业务营收季增两成，零组件业务（板卡为主）季增一成，并预测AIPC产品预计明年第3季开始慢慢成熟，驱动市场需求。华为发布2023年上半年业绩，其中终端业务营收止跌回升，实现了同比2.17%的增长。2023年二季度，华为在中国市场的手机出货量大幅增长76.1%，市场份额约13%。预计9月苹果、华为将发布消费电子新产品，有望积极拉动需求，目前产业链正在积极备货，消费电子库存合理，三季度业绩在新机需求拉动下，业绩有望积极改善，中长期来看，AI有望给消费电子赋能，带来新的换机需求，目前手机、电脑厂商正在大力开发AI应用，有望逐渐落地。整体来看，我们认为电子行业需求在逐步复苏，9月会有多款新机发布，建议关注受益产业链，继续看好需求复苏、AI需求驱动及自主可控受益产业链。通信板块：数字化转型加速，看好三