国联证券：建筑材料行业周报：关注政策组合拳效果，细分继续首选消费建材

关注政策组合拳效果，细分板块继续建议首选消费建材近期地产需求侧积极政策对二手房销售已显现积极提振作用，关注持续性及其他方面数据变化（二手房成交、新房销售、新开工、拿地等）。8月社融数据显示政府稳增长意愿较好，关注基建项目资金环节及基建投资后续改善情况。央行年内二次“降准”，关注流动性变化及非金融部门融资意愿改善节奏。同时“城中村改造”等聚焦改善中长期经济增长动能/优化地产结构的政策举措等或边际持续改善市场预期。投资选择方面，1）细分板块建议首选消费建材，行业集中度持续提升、细分龙头经营有alpha、估值有性价比。建议关注北新建材、东方雨虹、伟星新材等白马标的及东鹏控股、蒙娜丽莎、亚士创能、兔宝宝等估值或有较大修复空间标的。2）与地产关联较弱的新材料领域，结合估值及公司成长前景/阶段催化等，建议关注山东药玻、中材科技、江河集团等，着眼中长期积极变化且估值有性价比角度，同时建议关注中国巨石、福莱特、鲁阳节能、赛特新材、中复神鹰。本周高频数据：地产高频数据：截止09/10,30大中城市商品房累计成交面积继续小幅下降；土地成交溢价率当周为0.9%，土地成交市场总体较为冷清。截止09/10，全国