民生证券：通信行业点评：核心原材料镓、锗实施出口管制，国内光芯片厂商迎利好

我国对镓、锗相关物项实施出口管制：7月3日，商务部、海关总署发布《关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告》，其中提到，根据《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国对外贸易法》《中华人民共和国海关法》有关规定，为维护国家安全和利益，经国务院批准，决定对镓、锗相关物项实施出口管制，该公告自2023年8月1日起正式实施。其中，锗相关物项包括了金属锗、区融锗锭、磷锗锌、锗外延生长衬底、二氧化锗、四氯化锗，镓相关物项包括了金属镓、氮化镓、氧化镓、磷化镓、砷化镓、铟镓砷、硒化镓、锑化镓，包括但不限于多晶、单晶、晶片、外延片、粉末、碎料等形态。镓是光芯片的重要原材料之一，我国实施出口管制利好国内光芯片厂商：光芯片应用领域广泛，不仅是光通信应用场景，在手机人脸识别、激光雷达、工业激光、军工、LED等领域均有广泛应用。从竞争格局来看，以光通信领域为例，当前中低端产品国产替代持续深入，而高端光芯片仍由海外厂商主导。需要指出的是，光芯片的主要材料是III-V族的磷化铟（InP）、砷化镓（GaAs），根据华经产业研究院，中国镓产量全球领先，截至2021年，在全球镓产量中的占比已超90%。因而我们认为，实施