中银证券：消费电子近况点评：2024Q4安卓新品密集发布，进一步提振消费电子升级需求

2024年10月，智能手机市场将迎来SoC、OS、大模型、新机型的密集发布期，我们统计了将要发布产品的发布时间和升级方向，我们认为端侧AI趋势推动智能手机软硬件升级，有望提振销量，或将推动以智能手机供应链为主的消费电子公司迎来新一轮业绩增长动力。 支撑评级的要点 SoC方面，联发科、高通均将于10月发布新旗舰产品，SoC性能升级大联发科的天玑9400将延续全大核CPU设计，并且采用ARMv9最新一代Blackhawk黑鹰架构设计，使用一颗3.63GHz的Cortex-X925超大核，3颗2.80GHz的Cortex-X4大核以及4颗2.1GHz的Cortex-A720核，GPU为Mali-G925-ImmortalisMC12，DRAM将采用10.7Gbps的LPDDR5x。高通的骁龙8Gen4将采用台积电3nm制程，其最大的变化在于其将采用NUVIA团队设计的OryonCPU架构，而不再使用ARM架构。骁龙8Gen4将采用2+6架构，其中超大核的频率可能突破4Ghz。 软件方面，10月OS/大模型/苹果AI分别有进展，AI手机迎来加速发展10月8日原生鸿蒙系统将首次开启公测；vivo