首创证券：房地产行业简评报告：市场成交量平稳，高信用房企集中度提升

10月销售环比持平，市场成交保持稳定。根据克而瑞数据，2023年1-10月百强房企全口径销售金额51003亿元，累计同比-14%；单月来看，百强房企10月单月销售额为4437亿元，同比-28.3%，环比0.4%。百强销售环比持平，源于八月底九月中央及高能级城市政策的集中释放。全年房地产市场呈现前高、中低、后稳的走势。市场集中度方面，我们选取2023年1-9月百强权益口径销售额及国家统计局公布的全国商品房销售额，TOP10、TOP20、TOP30、TOP50、TOP100的市场占有率分别为16.2%、22.6%、26%、30.8%和36.7%，较2022全年分别变动0.3%、-0.2%、-0.5%、-0.9%和-1.6%。头部集中度提升明显。高信用房企优势领先，中信用房企销售依旧承压。2023年1-10月高信用、十强和百强房企销售全口径金额累计同比分别为5.3%、-9.3%、-14%。2023年1-10月中信用、低信用房企销售全口径金额累计同比分别为-20.8%、-42.1%。市场集中度方面，我们选取2023年1-9月百强权益口径销售额及国家统计局公布的全国商品房销售额，高信用、中信用和