天风证券：通信行业研究周报：全球AI基建计划制定，光博会即将开启，积极看好AI推动算力基础设施投资机会

本周行业动态： “ChatGPT之父”制定全球AI基建计划 OpenAI首席执行官山姆·奥尔特曼（SamAltman）计划召集全球投资者，围绕建设基础设施来支持人工智能的发展。目前，这一计划正变得越发明晰，重点首先就是在美国各州启动，预计将耗资数百亿美元。 第25届中国光博会9月11-13日在深圳开启 2024年9月11-13日，第25届中国国际光电博览会将在深圳国际会展中心（宝安新馆）开启。展会规模240,000㎡展示面积，120,000名专业观众，3700+参展企业，80+场同期会议。 本周投资观点： 近期整体行情表现疲软，科技产业有所调整，但我们认为①科技产业尤其AI细分方向产业仍然高景气，产业逻辑和高景气趋势不变；②半年报中AI核心受益标的业绩表现强劲。受益于AI浪潮下算力的持续投入，算力基础设施需求增加，带动算力相关标的业绩均有较优异表现；③往后看，全球AI浪潮持续，算力基础设施投入延续，且我们期待后续产品迭代升级（如光模块等速率升级）所带来的市场机会以及更多推理应用的普及，AI核心方向相关标的预计仍然会成为业绩亮眼增长的公司。 我们建议持续重视“AI+出海+卫星”核心标的的