开源证券：新易盛（300502）-公司信息更新报告：业绩符合预期，2024Q2毛利率同比环比提升

新易盛(300502) 业绩符合预期，维持“买入”评级 2024年8月28日公司发布2024年半年度报告，2024H1公司实现营收27.28亿元，同比增长109.07%，实现归母净利润8.65亿元，同比增长200.02%，2024Q2公司实现营收16.15亿元，同比增长129.23%，环比增长45.11%，实现归母净利润5.41亿元，同比增长199.45%，环比增长66.57%，公司业绩增长主要得益于行业景气度持续提升，高速率产品需求快速增长，我们维持预计公司2024-2026年归母净利润分别为15.42、23.40、32.88亿元，当前股价对应PE为45.0/29.6/21.1倍，维持“买入”评级。 公司深耕光模块赛道，产品矩阵丰富 从产品业务来看，2024H1公司点对点光模块实现营收26.87亿元，同比增长112.99%，毛利率达43.36%，同比增长13.52pct，2024H1公司整体产品毛利率为43.04，同比提升13.63pct；2024Q2公司销售毛利率达43.76%，同比提升18.29pct，环比提升1.76pct，公司销售净利率达33.48%，同比提升7.85pct，