开源证券：北方华创（002371）-公司信息更新报告：平台化龙头市占率显著提升，降本增效助力业绩高增

北方华创(002371) 公司2024Q1营收同比高增，盈利能力持续提升，维持“买入”评级 公司发布2023年报及2024年一季报，2023年公司实现营业收入220.79亿元，同比+50.32%，创公司业绩历史新高；归母净利38.99亿元，同比+65.73%；扣非净利35.81亿元，同比+70.05%；毛利率41.1%，同比-2.73pcts。此外，2024Q1营业收入58.59亿元，同比+51.36%，环比-21.78%；归母净利润11.27亿元，同比+90.4%，环比+11.01%；扣非净利润10.72亿元，同比+100.91%，环比+13.94%；毛利率43.4%，同比+2.21pcts。公司作为国产平台型半导体设备龙头，盈利能力稳步提升，我们上调公司2024-2025年盈利预测，并新增2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为58.13/79.10/99.55亿元（前值为57.05/76.85亿元），预计2024-2026年EPS为10.95/14.90/18.75元（前值为10.76/14.49元），当前股价对应PE为29.1/21.4/17.0倍，维持“买入”