华福证券：中国核电（601985）-在建核准18台机组储备丰富，新能源十四五目标或有望超额完成

中国核电(601985) 投资要点： 事件：公司发布了2024年上半年报告，1H2024公司实现营业收入374.41亿元，同比增长3.15%；归属于母公司股东的净利润58.82亿元，同比下降2.65%。分季度看，2Q2024单季度营业收入194.53亿元，同比增加5.7%；归属于母公司股东的净利润28.23亿元，同比下降6.5%。 营业收入稳步提高，核心主营业务利润稳健增长：1H2024，核电市场化交易电量电价有所下浮，但公司上网电量实现同比增长4.68%，公司营收稳步增长，营业利润同比增加3.56%。公司核心主营业务贡献利润保持稳健增长。由于2024年上半年，公司营业外收入低于去年同期，缴纳所得税高于去年同期等，公司归母净利润同比下降2.65%，达到58.82亿元。此外，公司毛利率为47.51%，同比下降1.03pct；净利率为28.95%，同比下降0.89pct。 在建核准核电机组18台，储备数量丰富且种类多样：2024年上半年，公司控股在运25台核电机组，对应装机容量23.75GW。2024年8月，公司江苏徐圩核能供热发电厂一期工程获核准，该工程包括两台“华龙一号”压水堆和一组高