国新证券股份：计算机行业：OpenAI生态布局与Sora2创新

事件 OpenAI当地时间9月30日发布视频生成模型Sora2并推出iOS社交应用Sora，该应用由Sora2提供支持。据TechCrunch10月8日报道，Sora在推出的前7天内获得了627000次iOS下载，这一数据已经超越了ChatGPT当初的数据。 核心观点 OpenAI通过“星际之门”项目布局下一代AI基础设施，计划投入巨资建设算力网络，并与英伟达、AMD、博通等硬件厂商以创新资本模式深度合作，共同分担风险与收益。其算力需求随模型迭代与API调用量激增而爆发式增长，推动公司营收快速上升。 在软件生态方面，OpenAI正推动ChatGPT从工具向操作系统级平台转型，通过开放第三方应用嵌入、降低开发门槛，重塑人机交互方式。用户活跃度持续提升，使用场景日益生活化，付费意愿强劲，展现出平台化发展的巨大潜力。 Sora2的发布标志着AI视频生成进入新纪元，其在物理模拟、音画同步等方面实现突破，并通过社交化功能降低使用门槛，推动产品从专业工具向大众化创意平台演进。 市场前景方面，AI视频生成在B端和C端均呈现快速增长，其成本优势和易用性加速了行业应用。然而，行业仍面临算力成本高、技术成