德邦证券：泰胜风能（300129）-三季报符合预期，在手订单充裕，双海战略持续发威

泰胜风能(300129)投资要点事件：2023年10月25日公司发布2023年三季报。根据公司23年三季报披露公司2023前三季度营收29.78亿，同比+40.29%，归母净利润2.36亿，同比+41.82%，扣非后2.11亿，同比-10.13%。其中，公司23Q3营收13.08亿，同比+54.89%，归母净利润1.18亿，同比+78.06%，扣非后1.09亿，同比-6.22%。业绩基本符合预期，在手订单饱满。根据公司三季报披露，公司报告期内新增陆上风电/海上风电/海工类订单分别为：31.80/7.05/0.34亿元，新增订单合计39.85亿，对比公告的在执行和待执行订单41.86亿元，后者规模基本与仅Q3一季新增订单相近，显示公司在手订单饱满，业务发展可期。双海战略持续发威，看好公司进一步布局。根据三季报披露，公司Q3海上及海外新增订单7.05/10.81亿，海上新增订单占比17.7%，海外新增订单占比27.1%。公司双海战略持续推进的显著改善使得产品毛利率得到进一步提升。报告显示公司前三季度毛利率相比中报提升4.1pct，相比22年年报提升0.99pct，显示出公司近年来布局双海战