开源证券：建筑材料行业周报：关注地产去库存和保障房建设，建材向上预期改善

关注地产去库存和保障房建设，建材向上预期改善 为构建房地产发展新模式，完善“市场+保障”住房供应体系，6月7日，国务院召开国务院常务会议提出“继续研究储备新的去库存、稳市场政策措施”，当前政策的着力点在于房地产去库存、消化盘活存量房产。去库存主要有三个思路，一是通过限购政策的退出以及首付比例、房贷利率的进一步下降等，刺激楼市，去化库存。二是“以旧换新”，帮助业主交易二手房，以实现新房置换。三是地方政府收购一批存量房，作为公租房、安置房、保障性住房，国有企业将通过再贷款方式收购存量新建商品房。政府“下场收房”为房地产打下一剂强心针，相信保障性住房再贷款额度还有上调空间。消费建材板块推荐：东方雨虹（防水龙头，经营结构优化）、伟星新材（经营优质，零售业务占比高），三棵树，坚朗五金；受益标的：北新建材（石膏板龙头，收购嘉宝莉扩张涂料板块业务）等。国家发展改革委等部门印发《水泥行业节能降碳专项行动计划》要求，到2025年底，水泥熟料产能控制在18亿吨左右，能效标杆水平以上产能占比达到30%，能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰退出，水泥熟料单位产品综合能耗比2020年降低3.7%。这将会加快节