开源证券：建筑材料行业周报：地产供需政策加速落地，关注建材底部机会

地产供需政策加速落地，关注建材底部机会11月30日（周四）中指研究院发布数据，2023年1-11月TOP100房企销售总额为5.74万亿元，同比下降14.7%，环比1-10月降幅扩大1.6pct；其中11月单月销售额同比下降29.2%，环比10月降幅扩大0.6pct；地产销售尚未显著回暖，地产基本面仍处于筑底阶段。上周召开金融机构座谈会后，本周多家银行召开座谈会，强调更好支持房地产企业合理融资需求，做好保交楼，地产融资端政策有望逐步落地。11月30日（本周四）住建部召开住房公积金重点工作推进会，地方政策工具箱有望持续发力。目前建材板块估值位于近4年较低区间，地产供需政策有望持续发力，我们认为政策有望催化市场情绪阶段性修复，重点关注估值具备性价比的标的，受益标的：坚朗五金、科顺股份、东方雨虹。万亿国债有望缓解市场对系统性风险的担忧，政府债融资有望支撑城中村项目落地，或将进一步带动消费建材需求增长，受益标的：亚士创能、三棵树、东方雨虹。中期来看，虽然地产进入存量时代，但城中村改造有望支撑管道、防水等消费建材需求韧性，建议关注供给端格局有较大改善空间的消费建材，扩品类+渠道变革是消费建材企业