国信证券：中国银行（601988）-2024年三季报点评：营收利润转为正增，其他非息收入亮眼

中国银行(601988) 核心观点 营收利润转为同比正增，业绩持续回升。公司2024年前三季度实现营收4783.48亿元（YoY,+1.64%），增速较上半年回升2.31pct；实现归母净利润1757.63亿元（YoY,+0.52%），增速较上半年回升1.76pct。其中，三季度单季实现营收1612.72亿元（YoY,+6.51%），归母净利润571.62亿元（YoY,+4.38%）。公司前三季度年化加权平均ROE为9.55%，同比下降0.82pct，较上半年微降0.03pct，盈利能力较为稳定。 资产规模平稳增长。截止9月末，公司总资产同比增长7.25%至34.07万亿元，其中贷款（含应计利息）同比增长8.55%至21.44万亿元。公司前三季度累计新增信贷投放（含应计利息）约1.47万亿元，结构上以对公拉动为主，其中三季度单季新增信贷投放2931亿元。截止9月末，公司贷款、存款（均含应计利息）分别较年初增长7.38%、3.51%，核心一级资本充足率较6月末回升0.20pct至12.23%。 净息差小幅收窄，利息净收入同比下降。公司披露的前三季度日均净息差1.41%，同比下降23bps